RADNOR, Pa. e SCHWABMÜNCHEN, Alemanha, 12 de abril de 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), fornecedora líder global de produtos e serviços de missão crítica para clientes nas áreas de ciências da vida e tecnologias avançadas e aplicadas indústrias de materiais, anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para adquirir a Ritter GmbH de capital fechado e suas afiliadas em uma transação totalmente em dinheiro com um preço inicial de compra de capital de aproximadamente € 890 milhões sujeito a ajustes finais no fechamento e pagamentos adicionais com base em alcançar marcos de desempenho de negócios futuros.
Com sede em Schwabmünchen, na Alemanha, a Ritter é a fabricante de mais rápido crescimento de consumíveis robóticos e de manuseio de líquidos de alta qualidade, incluindo pontas condutoras projetadas para padrões exigentes.Esses consumíveis de missão crítica são usados em uma variedade de aplicações de diagnóstico e triagem molecular, incluindo reação em cadeia da polimerase (PCR) em tempo real, ensaios não moleculares, como imunoensaios, tecnologias emergentes de diagnóstico in vitro (IVD) de alto rendimento, incluindo a próxima geração sequenciamento e como parte da descoberta de medicamentos e testes de ensaios clínicos em aplicações farmacêuticas e de biotecnologia.Coletivamente, esses aplicativos representam um mercado endereçável de quase US$ 7 bilhões com potencial de crescimento atraente a longo prazo.
A área de fabricação de alta precisão da Ritter inclui 40.000 metros quadrados de espaço de produção especializado e 6.000 metros quadrados de salas limpas ISO Classe 8 que fornecem capacidade significativa para crescimento contínuo.Grande parte dos negócios atuais da Ritter está focada em atender fornecedores de sistemas de diagnóstico e OEMs de manuseio de líquidos.O alcance geográfico e comercial do canal líder global da Avantor e o acesso profundo ao cliente aumentarão significativamente seu potencial de receita e fornecerão oportunidades mais amplas de pós-venda.
"A aquisição da Ritter marca o próximo passo na transformação contínua da Avantor", disse Michael Stubblefield, presidente e CEO da Avantor."A combinação expandirá significativamente nossa oferta proprietária para os mercados finais biofarmacêuticos e de saúde e melhorará significativamente as ofertas da Avantor para fluxos de trabalho de automação de laboratórios críticos. Nossos negócios combinados também compartilham características semelhantes, incluindo um perfil de receita altamente recorrente e orientado a especificações e um portfólio orientado a consumíveis de produtos produzidos de acordo com padrões exigentes que aprimoram nossa proposta de valor exclusiva para o cliente."
"Esta transação proposta ajuda ambas as partes, bem como clientes novos e existentes", disse Johannes von Stauffenberg, CEO da Ritter."O amplo portfólio da Avantor é usado por milhares de cientistas e laboratórios em praticamente todos os estágios das atividades mais importantes de pesquisa, desenvolvimento e produção. alcance e forte paixão por alcançar avanços científicos."
Essa transação alavanca o histórico comprovado de sucesso de fusões e aquisições da Avantor com transações que variam em tamanho, desde pequenas compras até grandes aquisições transformacionais.Desde 2011, a empresa concluiu com sucesso 40 transações, implantou mais de US$ 8 bilhões em capital e gerou mais de US$ 350 milhões em sinergias de EBITDA.
"Estamos ansiosos para adicionar os membros altamente qualificados da equipe da Ritter na Alemanha e na Eslovênia à família Avantor", acrescentou Stubblefield."Semelhante à Avantor, a Ritter atende a aplicativos altamente regulamentados e orientados a especificações e conta com um modelo de inovação baseado em colaboração para atender seus clientes. Ambas as empresas compartilham uma forte cultura de inovação e excelência, bem como um claro compromisso com a sustentabilidade."
Detalhes financeiros e de fechamento
Espera-se que a transação seja imediatamente acrescida ao lucro ajustado por ação (EPS) após o fechamento e espera-se que melhore o crescimento da receita e o perfil de margem da Avantor.
A Avantor espera financiar a transação totalmente em dinheiro com dinheiro disponível e uso de empréstimos a prazo incremental.A Companhia espera que seu índice de alavancagem líquida ajustado no fechamento se aproxime de 4,1x a dívida líquida em relação ao EBITDA ajustado pro forma LTM, com rápida desalavancagem a partir de então.
A transação deve ser concluída no terceiro trimestre de 2021 e está sujeita às condições habituais, incluindo o recebimento das aprovações regulatórias aplicáveis.
Consultores
Jefferies LLC e Centerview Partners LLC estão atuando como consultores financeiros da Avantor, e Schilling, Zutt & Anschütz está atuando como consultor jurídico.O Goldman Sachs Bank Europe SE e a Carlsquare GmbH estão atuando como consultores financeiros da Ritter, e Gleiss Lutz está atuando como consultora jurídica.O financiamento totalmente comprometido da aquisição foi fornecido pelo Citigroup Global Markets Inc.
Uso de medidas financeiras não GAAP
Além das medidas financeiras preparadas de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), usamos certas medidas financeiras não GAAP, incluindo EPS ajustado e EBITDA ajustado, que excluem certos custos relacionados à aquisição, incluindo encargos pela venda de estoques reavaliados na data de aquisição e custos de transação significativos;reestruturação e outros custos/receitas;e amortização de ativos intangíveis relacionados à aquisição.O EPS ajustado também exclui alguns outros ganhos e perdas que são isolados ou que não podem ocorrer novamente com qualquer regularidade ou previsibilidade, provisões/benefícios fiscais relacionados aos itens anteriores, benefícios de créditos fiscais a compensar, o impacto de auditorias ou eventos fiscais significativos e os resultados das operações descontinuadas.Excluímos os itens acima porque estão fora de nossas operações normais e/ou, em certos casos, são difíceis de prever com precisão para períodos futuros.Acreditamos que o uso de medidas não-GAAP ajuda os investidores como uma forma adicional de analisar as tendências subjacentes em nossos negócios de forma consistente nos períodos apresentados.Essas medidas são usadas por nossa administração pelos mesmos motivos.Uma reconciliação quantitativa do EBITDA ajustado e EPS ajustado com as informações GAAP correspondentes não é fornecida porque as medidas GAAP excluídas são difíceis de prever e dependem principalmente de incertezas futuras.Itens com incertezas futuras incluem o tempo e o custo de futuras atividades de reestruturação, encargos relacionados à aposentadoria antecipada de dívidas, mudanças nas alíquotas de impostos e outros itens não recorrentes.
Chamada de conferência
A Avantor realizará uma teleconferência para discutir a transação na segunda-feira, 12 de abril de 2021, às 8h EDT.Para participar por telefone, ligue para (866) 211-4132 (doméstico) ou (647) 689-6615 (internacional) e use o código de conferência 8694890. Incentivamos os participantes a entrar com 15 a 20 minutos de antecedência para concluir o processo de inscrição.Um webcast ao vivo da teleconferência pode ser acessado na seção Investidores de nosso site, www.avantorsciences.com.O press release e os slides da transação também serão postados no site.Uma repetição da teleconferência estará disponível na seção Investidores do site em "Eventos e apresentações" até 12 de maio de 2021.
Sobre a Avantor
A Avantor®, uma empresa da Fortune 500, é uma fornecedora líder global de produtos e serviços de missão crítica para clientes nas indústrias biofarmacêutica, saúde, educação e governo e tecnologias avançadas e indústrias de materiais aplicados.Nosso portfólio é usado em praticamente todas as etapas das atividades mais importantes de pesquisa, desenvolvimento e produção nas indústrias que atendemos.Nossa presença global nos permite atender a mais de 225.000 locais de clientes e nos dá amplo acesso a laboratórios de pesquisa e cientistas em mais de 180 países.Colocamos a ciência em movimento para criar um mundo melhor.Para obter mais informações, visite www.avantorsciences.com.
Declarações prospectivas
Este comunicado de imprensa contém declarações prospectivas.Todas as declarações que não sejam declarações de fatos históricos incluídas neste comunicado de imprensa são declarações prospectivas.As declarações prospectivas discutem nossas expectativas e projeções atuais relacionadas à nossa transação anunciada com a Ritter, bem como nossa condição financeira, resultados de operações, planos, objetivos, desempenho futuro e negócios.Essas declarações podem ser precedidas, seguidas por ou incluir as palavras "objetivo", "antecipar", "acreditar", "estimar", "esperar", "prever", "pretender", "provável", "perspectiva", " plano", "potencial", "projeto", "projeção", "procurar", "pode", "poderia", "pode", "deveria", "iria", "irá", os negativos e outras palavras e termos de significado semelhante.
As declarações prospectivas estão inerentemente sujeitas a riscos, incertezas e suposições;não são garantias de desempenho.Você não deve depositar confiança indevida nessas declarações.Baseamos essas declarações prospectivas em nossas expectativas e projeções atuais sobre eventos futuros.Embora acreditemos que nossas suposições feitas em relação às declarações prospectivas sejam razoáveis, não podemos garantir que as suposições e expectativas se mostrarão corretas.Os fatores que podem contribuir para esses riscos, incertezas e suposições incluem, entre outros, os fatores descritos em "Fatores de risco" em nosso Relatório Anual de 2020 no Formulário 10-K para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2020, que está arquivado com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ("SEC") e disponível na seção "Investidores" do site da Avantor, ir.avantorsciences.com, sob o título "Arquivos SEC", e em quaisquer Relatórios Trimestrais subsequentes no Formulário 10-Q e outros documentos Avantor arquiva com a SEC.
Todas as declarações prospectivas atribuídas a nós ou a pessoas agindo em nosso nome são expressamente qualificadas em sua totalidade pelas declarações de advertência anteriores.Além disso, todas as declarações prospectivas referem-se apenas à data deste comunicado à imprensa.Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma que não seja conforme exigido pelas leis federais de valores mobiliários.
Horário da postagem: 21 de abril de 2022